【理财师说】中国工商银行赵问峰：做长期正确的事

专题：2024“银华基金杯”新浪·理财师大赛

　　2024第八届“银华基金杯”新浪理财师大赛全国总决赛已顺利落下帷幕。新浪财经将采访今年的个人赛十强选手，做客《理财师说》访谈栏目，分享他们的理财干货与理念。

　　本期对话嘉宾：赵问峰

　　个人介绍：

　　就职于中国工商银行远程银行中心（石家庄），2012年入行，RFP、中级黄金投资分析师，先后获得工总行原电子银行中心服务标兵、总行年度优秀共青团员等荣誉称号，并曾获评2023年银华基金杯·新浪银理财师大赛“优胜理财专家”、“2024年福布斯·富国中国优选理财师评选全国TOP60”等行业赛事荣誉。其从事远程客户维护、理财咨询等工作近8年，对客户的投资及消费规划有独到认识，累计指导与解答客户投资产品选择及消费融资方案逾千笔，涉及资金超亿元。曾担任2万余名客户的线上客户经理，现从事远程客户关怀维护工作。

　　财富理念和口号：

　　财富理念上我是比较典型的“长期主义”，无论是在自己的投资实践，还是在日常工作中缓解客户恐慌情绪也都是基于这个理念。特别是这次备赛中，发现银华基金有句slogan叫做“做长期正确的事”感觉很受用，找到了相投志趣的人。所以如果允许，我还想借用这句话作为我的的口号：做长期正确的事。

　　大赛寄语：

　　从2019年第一次参加团队赛到如今，前后参加了5届理财师比赛了，总体感受是赛事举办越来越精彩，考察的选手技能都越来越贴近实际，邀请的评委老师的主题分享也都紧扣业内的重大变化，对我个人的提高是巨大的，再次希望赛事能长久的开办下去，并越办越好。

　　人口老龄化如何影响投资者行为？

　　随着人口老龄化的加剧，金融市场将面临一系列新需求新变化。给我感受比较深的有以下两个方面：     一是在银行业务和财富管理方面，有适老设计的产品或服务会体现更好竞争力，如在银行同时销售的诸多理财产品中，能够提供较为简化的申赎机制的产品往往更受大龄客户的青睐。    二是对产品的评价和选择依据不再“唯收益论”：随着老年人口的不断增加，越来越多客户不再单单纯关注收益水平，而会更加注重投资的稳健性。

　　而对于这种变化，我还是要借用银华基金的那句口号，建议投资者做长期正确的事。具体而言，还应贴合不同投资者的实际投资目标和风险承受能力进行差异化调整。比如年轻人的梦想基金就可以选取双创主题指数、人工智能主题等成长性良好的题材，毕竟发展的问题还得在发展中解决。而叔叔阿姨们的养老金就要选择多持有债券、优先股等稳定收益类资产产品，才是妥善之选。

　　对于稳健投资者的产品推荐。

　　我会建议寻求稳定收益的投资者可以关注以下类型的投资产品：‌

　　首先肯定是存款与类存款类资产了，比如耳熟能详的‌活期存款、定期存款、大额存单、储蓄式国债（国库券）、货币基金等这些了几乎是风险零风险的产品了，非常适合短期闲置资金的配置。特别是经历了最近几年的各种突发情况后，估计任何投资者都会重新评估，“零风险”本身的巨大价值了。

　　其次我会推荐关注债券ETF及其联接基金，这类产品“批量”投资于债券市场，风险和收益略高于货币基金，但相对股票型基金仍较为稳健‌。

　　另外，我个人对配置‌黄金资产是有执念的，我个人认为投资者少量（不超过总资产的10%）配置黄金也是大有益处的，因为黄金作为传统的避险资产，在全球经济不确定性增加时，其价值就会快速凸显，具有保值和对抗通货膨胀的功能，目前黄金资产最大不足就是不能孳息，如果可以接受可以考虑使用黄金ETF或其联接基金的方式来进行配置。

　　这些产品在当前市场环境下具有吸引力，主要是因为它们提供了相对稳定的收益和较低的风险。在全球经济不确定性增加、市场波动加剧的背景下，投资者更加倾向于选择那些能够带来稳定回报且风险可控的投资产品。同时，这些产品也符合了投资者对于资产配置多元化的需求，有助于平衡整体投资组合的风险和收益。

　　对于一线城市年轻群体的投资建议。

　　看到这个问题，相信很多理财师甚至一些广有投资经验的投资者都会涌现一个想法，那就是多元配置。但从我个人从业经验来看，我认为这个如何来实现资金增值的问题，暗含了一个并不为人所关注但是却至关重要的逻辑前提，即首先要实现资金的保值。由此着眼，我认为作为投资经验较少的年轻人首先要警惕的就是“为了配置而配置”，须知多元配置需要投资者花费大量的时间和精力去研究各类资产、市场动态以及经济环境。对于经验较少的投资者而言，他们可能没有足够的精力和时间去深入了解每一个投资领域，导致配置决策过于草率或盲目。对此，我认为对于一线城市投资经验较少的年轻人来说，在处理“一笔几十万的闲置资金”时，‌应该允许自己有一个成长的过程，可先从我上一题中介绍的如大额存单、储蓄式国债等基础产品入手，在利用当前发达的媒体资源学习了解进阶投资工具后，再结合自己风险承受能力来循序渐进的丰富资产配置种类，或才更为稳妥的投资选择。